交易所、錢包、代購不是同一種東西：法規把業者分成五類

2026-09-11

一、為什麼要分清楚

很多人講「交易所」時，其實混了好幾種服務：買賣、換幣、轉帳、幫你保管、幫新幣做發行。

台灣的法規把它們分開管，而且登記是按業務類別分別辦理的。一家公司登了 A 類，不代表它同時被允許做 B 類。

依據：《提供虛擬資產服務之事業或人員洗錢防制登記辦法》（發布日期民國 113 年 11 月 26 日）第 2 條與第 3 條。

第 2 條第一項第一款：指運用密碼學及分散式帳本技術或其他類似技術，表彰得以數位方式儲存、交換或移轉之價值，且用於支付或投資目的者。但不包括數位型式之新臺幣、外國貨幣及大陸地區、香港或澳門發行之貨幣、有價證券及其他依法令發行之金融資產。

這個但書很重要：數位型態的法定貨幣、有價證券不算虛擬資產。銀行數位帳戶、電子支付餘額、股票都不在範圍內。

第 2 條第一項第二款定義「提供虛擬資產服務之事業或人員」＝在我國境內為他人從事下列活動為業者：

一、虛擬資產交換商：提供第一目或第二目服務者，也就是幫你把法幣換成幣、或幣換幣。

二、虛擬資產交易平台：提供虛擬資產集中交易市場服務的交換商。差別在「集中交易市場」——有掛單簿、大家一起下單撮合的那種。

這是最容易搞混的一組：所有交易平台都是交換商，但不是所有交換商都是交易平台。 有些幣商是你跟它一對一報價成交、沒有掛單簿，那就是交換商而非交易平台。

三、虛擬資產移轉商：提供第三目「移轉」服務者，專門做轉帳／匯出。

四、虛擬資產保管商：提供第四目「保管、管理虛擬資產或提供相關管理工具」者。

五、虛擬資產承銷商：提供第五目「發行或銷售之相關金融服務」者。

第 2 條第三項另有排除：洗錢防制法第五條第一項所定的金融機構從事這些活動時，依其所屬中央目的事業主管機關規定辦理，不適用本辦法。

交換商（第 16、17 條）：要公告提供交換服務的虛擬資產、交換價格決定方式與數量；公告要包括白皮書網頁連結；要儘速且公正執行交換；交換紀錄保存五年。
交易平台（第 19 至 21 條）：要訂上下架審查標準（含白皮書、發行人背景、法遵與受監管情形、流動性與價格合理性、匿名程度、洗錢資恐風險等十二項）；要公告交易規則（十一項，含成交原則、錯誤交易處理、違約處理等）；要建置防止市場交易不公正之機制及偵測價量異常警示。
移轉商（第 22 條）：要訂定並公告移轉規則。
保管商（第 23 至 27 條）：客戶資產與自有財產應分別獨立；不得約定所有權移轉給保管商；不得混合保管；除依客戶指示等事由外不得動用客戶資產；要公告保管政策（含冷熱錢包部位比例、私鑰保管規格）；至少每年委任會計師出具報告並公告。
承銷商（第 28、29 條）：承銷要公告，並準用交易平台的審查標準。

第 3 條規定業者要按業務類別分別登記，未完成登記者不得經營。所以查一家業者時，不能只問「有沒有登記」，要問「登記了哪幾類」。第 9 條也規定新增或減少業務類別屬變更前要申請核准的事項。

第 11 條規定，業者得辦理虛擬資產交易所涉法定貨幣之收付，並應將客戶留存之法定貨幣交付信託或取得銀行十足之履約保證。

這條講的是法幣（台幣），不是你的幣。你的幣受不受保護，要看它是不是落在保管商那一套規則裡。這是很多人誤解的地方。

打開你在用的業者官網，對三件事：登記核准文號與日期有沒有揭露（第 14 條要求揭露在網頁顯著位置）；登記的業務類別包不包含你用的那項服務；如果長期把幣放在上面，找它的保管政策與冷熱錢包部位比例（第 26 條）與每年會計師報告（第 27 條）。

找不到，本身就是一個資訊。

本文只整理官方法規原文，不預測任何幣價，不提供投資建議，也不推薦任何買賣。

來源與查核

法務部調查局洗錢防制處「國內法規／授權命令」頁：https://www.mjib.gov.tw/EditPage/?PageID=e834cf2f-15cd-4b3b-91f4-33e2ce0cc886
《提供虛擬資產服務之事業或人員洗錢防制登記辦法》全文 PDF（發布日期 113-11-26）：https://www.mjib.gov.tw/userfiles/files/35-%E6%B4%97%E9%8C%A2%E9%98%B2%E5%88%B6%E8%99%95/files/%E6%8E%88%E6%AC%8A%E5%91%BD%E4%BB%A4/02-05-0J.pdf

本文引用之第 2、3、9、11、14、16、17、19 至 29 條條文均出自上開 PDF 原文。

查核日期：2026-09-11