4 家交易所比較：2 家有台灣金管會登記、2 家未列名單該怎麼選？
想買加密貨幣，到底該選本土還是國際交易所？問問貓查了一下發現，光是「有沒有台灣監理資格」這件事，Kraken、HOYA BIT、TWEX、Gate.io 這四家就分成兩個世界——有的已經完成金管會 VASP 登記並列入 2026-06 更新的 8 家合法業者名單，有的根本不在台灣監理範圍內；而台幣出入金管道、安全機制公開程度、甚至有沒有獨立官網，每一家差異都大到讓人意外。
這篇文章會告訴你問問貓從 2026-09-03 到 2026-09-23 之間查核這四家交易所的完整紀錄，包括誰在 2025-09-22 公告的 9 家名單裡、2026-06 更新後剩下 8 家誰還在列、誰從頭到尾都沒申請、台幣出入金查核發現哪些隱藏門檻、以及官網上寫得清不清楚——這些都是只有長期查核的人才寫得出來的對照。
台灣監理資格差在哪？2025-09 公告到 2026-06 更新的名單變化
問問貓最後一次查核這四家交易所的時間分別是：Kraken 2026-09-23、HOYA BIT 2026-09-08、TWEX 2026-09-08、Gate.io 2026-09-03。四家裡面，只有 HOYA BIT 和 TWEX 兩家完成了台灣金管會依洗錢防制法第 6 條要求的 VASP 登記，而且都還活在 2026-06 金管會更新後的現行 8 家合法業者名單裡。
HOYA BIT 的登記主體是「禾亞數位科技股份有限公司」（統編 90615871），最早出現在 2025-09-22 金管會公告的 9 家名單內，2026-06 更新成 8 家時依然在列。TWEX 的登記主體是「富昇數位股份有限公司」（統編 90115398），這家公司是台灣大哥大集團的全資子公司，同樣在 2025-09-22 公告的 9 家名單內、2026-06 更新後的 8 家名單內都沒有消失。
這兩家本土交易所都經歷了同一個監理變動：《虛擬資產服務法》在 2026 年三讀通過並公布，台灣的加密貨幣交易所將從「登記制」轉為「特許許可制」，目前處於過渡期，施行細則還在等金管會發布。換句話說，就算你現在看到某家交易所有 VASP 登記，未來它還得再過一關「特許許可」才能繼續營業——但至少現階段，有登記代表它願意在台灣監理框架下做生意，出事了你還有金融消保機制可以申訴。
反過來看 Kraken 和 Gate.io：兩家都標註「⚠️ 未列入台灣金管會 VASP 登記名單」。Kraken 的介面以英文為主，Gate.io 則是明確註記「台灣用戶屬自行境外註冊，不受台灣金融監理保障」。這代表什麼？代表如果你在這兩家平台上遇到爭議、資產凍結、甚至平台跑路，台灣的金融消保機制完全幫不上忙——你只能試著走國際客服管道或是法律途徑，成本跟時間都是另一個量級。
問問貓這裡要特別提醒：「有沒有台灣監理資格」不等於「有沒有比較安全」，但它決定了你出事後能找誰幫忙。如果你是新手、或是不想承擔跨境爭議處理的麻煩，選有 VASP 登記的本土交易所會是比較省心的起點。
台幣出入金實測：銀行電匯 vs. 國際電匯 vs. P2P 的真實門檻
台幣怎麼進場、怎麼出金，是問問貓查核交易所時最容易踩到坑的地方——因為官網寫的跟實際操作常常有落差，而且有些平台根本不支援台幣，你得先搞懂它要你怎麼繞。
HOYA BIT 和 TWEX 兩家本土交易所都支援台幣銀行電匯出入金。HOYA BIT 的入金方式是直接電匯到指定帳戶，平台本身不收入金手續費，但你的銀行端可能會收轉帳費；如果你綁定的是 HOYA BIT 的合作銀行，這筆轉帳費還可以省掉。TWEX 則是把台幣資金信託給台北富邦銀行管理，台幣提領時每次會收一筆手續費——但問問貓要特別強調，TWEX 沒有獨立的官方網站，你只能透過「台灣大哥大 App」或「富邦證券 App」內建的入口註冊與交易。這代表如果你換了門號、或是換了證券 App 帳號,務必留意身分與資產綁定方式會不會因此斷掉。
Kraken 和 Gate.io 的台幣管道就完全是另一回事了。Kraken 不支援台幣、沒有 C2C、也不能用台灣信用卡買幣；你唯一的選擇是先把台幣換成美元,再透過 SWIFT 電匯或 Wise 匯到 Kraken 的美元帳戶。問問貓查核時看到的第三方部落格分享（非官方數字）顯示,這條路線的總成本包含國際電匯手續費、中介銀行費用、匯差等等加總起來門檻相當高,而且資金周轉速度慢——如果你只是想小額試水溫、或是需要頻繁進出場,這個方式根本不適合你。
Gate.io 更直接:它沒有台幣銀行直接出入金管道,官方資料寫的是「多透過第三方支付/P2P 換 USDT 轉入」。白話文翻譯就是:你得先在場外找人或找第三方平台把台幣換成 USDT 穩定幣,再把 USDT 轉進 Gate.io 去交易。這條路線的風險是「場外風險自負」——你遇到的 P2P 對手是誰、第三方支付平台可不可靠、USDT 轉帳過程有沒有被凍結,這些都不在 Gate.io 的責任範圍內,出事了它不會幫你處理。
問問貓這裡整理一下:如果你希望台幣進出場簡單、不想繞一大圈,HOYA BIT 和 TWEX 是唯二選擇;如果你已經有美元資產、不介意國際電匯的門檻與時間成本,Kraken 可以考慮;如果你願意承擔 P2P 場外交易的風險、或是本來就習慣用 USDT 當中繼,Gate.io 才適合你——但請記住,場外換幣的詐騙與糾紛風險完全由你自己扛。
安全機制與獨立網站:查核紀錄告訴你誰有、誰沒有、誰不說
安全機制這件事,問問貓最在意的不是「有沒有 2FA」(因為這已經是基本配備),而是「官方願不願意公開講清楚自己做了什麼、以及有沒有針對特定威脅做特殊防護」。
Kraken 在這方面的態度是四家裡最明確的:它不只提供 2FA,還刻意不支援簡訊 2FA——理由是防止 SIM 卡竊換攻擊 (SIM swap)。這種攻擊方式是駭客透過社交工程騙電信商把你的門號轉到他們的 SIM 卡上,然後用簡訊驗證碼接管你的帳號。Kraken 直接把簡訊 2FA 拿掉、只留 App 或硬體金鑰驗證,就是為了堵住這個漏洞。除此之外,Kraken 還提供防釣魚碼 (你可以設定一個專屬字串,每次收到 Kraken 官方信件時都會看到這個字串,假釣魚信就會露餡)、以及 Global Settings Lock——這個功能可以讓你把帳號的重要設定鎖住最長 30 天,期間就算有人拿到你的密碼也改不了提領地址或安全設定。
Gate.io 的安全機制則是標配款:2FA、提領白名單、防釣魚碼都有,但沒有特別針對某種威脅做額外設計。問問貓查核時看到的紀錄裡,Gate.io 的這些功能都列在官網上,但沒有像 Kraken 那樣解釋「為什麼我們選擇這樣做」。
TWEX 的官方新聞稿宣稱它使用「硬體安全模組 (HSM) 建構的離線冷錢包系統」,這是本土交易所裡比較少見的公開說法——HSM 是專門用來保護私鑰的硬體設備,理論上比純軟體方案更難被遠端攻擊。但問問貓要提醒,這個資訊來源是「官方新聞稿宣稱」,實際技術細節與獨立稽核報告官方並沒有公開,所以我們只能說「它有對外這樣講」,無法進一步查證。
HOYA BIT 的安全機制則是四家裡最模糊的:官方支援頁未列出完整安全機制說明,問問貓查核時標註為「待實查」,需要二次查證。這不代表 HOYA BIT 沒做安全措施,而是它沒有把這些資訊整理成公開、容易查到的頁面——對於想自己做功課的用戶來說,這就是一個資訊透明度的扣分項。
另一個問問貓在查核時發現的大差異是「有沒有獨立官網」。Kraken、HOYA BIT、Gate.io 都有自己的官方網站,你可以直接去查費率、看公告、讀條款;但 TWEX 完全沒有獨立官網,你只能透過台灣大哥大 App 或富邦證券 App 內建的入口使用它。這代表如果你不是台灣大哥大用戶、也沒有富邦證券帳戶,你連註冊 TWEX 的門都進不去;而且當你想查某個功能或條款時,你得在 App 裡面翻來翻去,沒辦法像其他交易所一樣直接 Google 搜尋「TWEX 提領手續費」然後找到官方頁面。
問問貓這裡的建議是:如果你很在意安全機制的透明度、而且希望平台主動解釋它為什麼這樣設計,Kraken 是四家裡做得最清楚的;如果你偏好本土監理又希望看到硬體安全的宣稱,TWEX 有提;如果你需要獨立官網方便查資料,就別選 TWEX;如果你希望本土交易所把安全機制寫得更清楚,目前 HOYA BIT 這方面還有進步空間。
收費方式與費率透明度:價差、掛單費率、分級制誰適合你
交易所怎麼收錢、收多少、寫在哪裡,是問問貓查核時最容易發現「魔鬼藏在細節裡」的地方。四家交易所的收費邏輯完全不同,而且透明度差距大到你會懷疑它們是不是故意的。
Kraken 採用的是傳統的 Maker/Taker 掛單費率制,而且分成兩種介面:標準介面的 Taker 費率比較高,Kraken Pro 則是依照你過去 30 天的交易量分級遞減——量越大、費率越低,這是國際交易所的常見玩法。問問貓查核時看到的資料顯示,Kraken Pro 的分級費率可以大幅低於標準介面,但具體數字要看你當月的交易量落在哪一階,實際金額以官方當日公告為準。
Gate.io 同樣是 Maker/Taker 費率制,而且號稱有 17 階 VIP 等級,依照你的交易量或 GT 持倉量遞減費率。但問問貓這裡要特別警告:Gate.io 的基礎費率在不同來源的報導裡數字不一致,有的寫某個數字、有的寫另一個數字,官方頁面也沒有統一的中文說明頁讓你一次看清楚。查核紀錄裡標註「⚠️ 基礎費率各方報導不一致,下單前務必以官網當下頁面為準」,意思就是:別相信任何第三方整理的數字,你得自己登入官網、切換到費率頁面、看當下顯示的數字才算數。
HOYA BIT 的收費方式跟前兩家完全不同:它不是用掛單費率,而是用「價差 (spread)」方式收費。白話文就是,你看到的買入價跟賣出價之間會有一個差距,這個差距裡就內含了平台的手續費跟支付處理費——買入時你付加密貨幣、賣出時你付台幣。問問貓查核時看到的資料顯示,這個價差大概內含一定比例的支付處理費,但官方沒有設公開的獨立費率頁,相關級距資訊是引自 support.hoyabit.com 的說明頁,最後查核日期是 2026-09-08。這種收費方式的問題是:你在下單前很難精確計算自己到底付了多少手續費,因為它直接反映在成交價裡,你得拿實際成交價跟市場現貨價比對才知道價差多少——所以問問貓的查核紀錄裡會特別標註「手續費用買賣價差方式收取而非單純掛牌費率,下單前務必留意實際成交價與現貨市價的差距」。
TWEX 的費率結構則包含「交易手續費」跟「預先儲值手續費」兩種,但官方同樣沒有設公開的獨立費率頁,數據是引自公開報導,最後查核日期同樣是 2026-09-08。TWEX 有一個特別的設計是:如果你用定期定額方式買幣、而且單筆金額達到一定門檻,可以享免手續費——這對於想定期小額買幣的人來說是個省錢選項,但前提是你得符合金額門檻,實際數字以官方當日公告為準。
問問貓這裡整理一下:如果你是大戶、想靠交易量拿到更低費率,Kraken 的 Pro 分級制跟 Gate.io 的 17 階 VIP 都適合你;如果你是新手、不想搞懂 Maker/Taker 差別,HOYA BIT 的價差制比較直觀 (但記得比對實際成交價);如果你想定期定額小額買幣、而且金額剛好符合免手續費門檻,TWEX 可以考慮;如果你很在意費率透明度、希望官方有一頁把所有級距寫清楚,目前這四家裡 Kraken 做得最好,HOYA BIT 和 TWEX 都還沒有獨立的公開費率頁,Gate.io 則是各方報導數字不一致、你得自己去官網確認。
提領與跨境費用:誰會吃掉你的利潤
把幣提出來、或是把錢匯出去,常常是新手最容易忽略的成本——因為這些費用不會出現在交易手續費裡,而是在你要出金時才突然冒出來。
HOYA BIT 的提幣手續費依幣種與鏈別收費,公告在 hoyabit.com/articles/fees 這個頁面。問問貓查核時看到的紀錄顯示,這個頁面有列出不同幣種跟不同區塊鏈網路的提領手續費,但具體金額會隨著鏈上手續費行情浮動,實際數字以官方當日公告為準。
TWEX 的台幣提領手續費是每次固定收一筆,但加密貨幣提領的部分官方資料裡沒有特別標明,問問貓查核時只看到台幣提領費用的說明。
Kraken 的提領費用則要分兩部分看:加密貨幣提領費用依幣種與鏈別收費,以官網為準;但如果你要把美元提領回台灣的銀行帳戶,那就是走跨境電匯,這時候除了 Kraken 本身可能收的提領費之外,你還要加上中介銀行手續費、收款銀行手續費、匯差等等——問問貓查核時看到的第三方部落格分享（非官方數字）顯示,這些成本加總起來會讓你的實際到手金額明顯縮水,而且每一筆電匯都要重新付一次這些費用,所以如果你是小額頻繁進出,這個成本佔比會非常傷。
Gate.io 的提幣手續費同樣依鏈別浮動,以官網即時頁為準——但問問貓要提醒,Gate.io 本身沒有台幣出金管道,你提幣出來之後還得自己找場外管道把幣換回台幣,那個過程又是另一層手續費跟風險。
問問貓這裡的重點是:別只看交易手續費,要把「進場成本 + 交易成本 + 出場成本」全部算進去,才知道你真正付了多少。如果你是小額投資、頻繁進出,本土交易所的台幣直接出入金會省很多;如果你是大額、長期持有不常動,國際交易所的跨境電匯成本攤下來影響比較小——但千萬別小看那些「每次固定收」的費用,次數一多就很可觀。
官網資訊完整度:誰讓你查得到、誰要你自己猜
問問貓在查核交易所時有一個很重要的評分標準:「我能不能在官網上用 10 分鐘找到我要的資訊?」如果一個交易所連費率頁、提領手續費、安全機制說明都要你東翻西找、甚至根本沒有公開頁面,那它在資訊透明度這一項就是零分。
Kraken 在這方面做得最好:官網有獨立的費率頁、安全功能說明頁、支援文件庫,而且會解釋「為什麼我們選擇這樣設計」——比如為什麼不支援簡訊 2FA、為什麼要設 Global Settings Lock。這對於想自己做功課的用戶來說非常友善,你不用去問客服、不用去論壇爬文,官方直接把資訊放在網站上讓你查。
Gate.io 有官網、有費率頁,但問問貓查核時發現它的基礎費率在不同來源報導裡數字不一致,而且官方沒有統一的中文說明頁把所有級距列清楚——你得自己登入、切換語言、找到費率頁面、看當下顯示的數字。這不是說 Gate.io 沒有公開資訊,而是資訊散落在不同頁面、不同語言版本,查起來比較費力。
HOYA BIT 和 TWEX 在這方面就有明顯的進步空間了。HOYA BIT 官網沒有設公開的獨立費率頁,問問貓查核時是引用 support.hoyabit.com 的說明頁,而且安全機制的部分官方支援頁未列出完整說明,標註為「待實查」。TWEX 更直接:它根本沒有獨立官網,所有功能、費率、條款都只能在台灣大哥大 App 或富邦證券 App 裡面看——你沒辦法用電腦開瀏覽器查、沒辦法直接 Google 搜尋到官方頁面、沒辦法把條款連結傳給朋友討論,所有資訊都鎖在 App 裡。
問問貓這裡要特別提醒:「官網沒寫」不等於「平台沒做」,但它代表平台沒有把這些資訊整理成讓用戶容易查到的形式——這對於想做比較、想看清楚條款再決定的人來說,就是一個很大的阻礙。如果你是那種「我要先看完所有文件才敢註冊」的謹慎型用戶,Kraken 會是你的首選;如果你不介意在 App 裡面翻來翻去,TWEX 的資訊也都在,只是形式不方便;如果你希望本土交易所能把費率、安全機制整理成公開頁面,目前 HOYA BIT 和 TWEX 這方面都還有很大改善空間。
適合場景總整理:誰該選哪一家
問問貓查了這麼多資料,最後要把四家交易所的適合場景整理清楚——因為沒有「最好」的交易所,只有「最適合你」的交易所。
如果你是加密貨幣新手、第一次買幣、希望有台灣監理保障:選 HOYA BIT 或 TWEX。這兩家都完成金管會 VASP 登記、都在 2026-06 更新後的 8 家合法業者名單裡、都支援台幣銀行電匯出入金,出事了你還有金融消保機制可以申訴。但要注意 TWEX 沒有獨立官網,你得透過台灣大哥大或富邦證券 App 才能用;如果你本來就是這兩家的用戶,TWEX 會很方便,否則 HOYA BIT 是更通用的選擇。
如果你已經有美元資產、不介意國際電匯門檻、很在意安全機制透明度:選 Kraken。它有針對 SIM 竊換攻擊做特殊防護 (不支援簡訊 2FA)、有 Global Settings Lock 可以鎖住重要設定最長 30 天、官網資訊完整度是四家裡最高的。但記得它不支援台幣,你得先換美元再電匯進去,而且跨境電匯的總成本包含手續費、中介費、匯差等等加起來門檻相當高——小額投資不划算,大額長期持有比較適合。
如果你願意承擔場外交易風險、或是本來就習慣用 USDT 當中繼、想要多階 VIP 分級費率:Gate.io 可以考慮。它有 17 階 VIP 等級依交易量或持倉遞減費率,對大戶來說有省錢空間;但它沒有台幣直接出入金,你得透過第三方支付或 P2P 換 USDT 轉入,場外交易的詐騙與糾紛風險完全自負,而且它未列台灣金管會 VASP 名單,爭議不適用台灣金融消保機制。
如果你想定期定額小額買幣、而且金額剛好符合免手續費門檻:TWEX 有這個設計。但前提是你得是台灣大哥大或富邦證券用戶,而且要注意它沒有獨立官網,所有操作都在 App 裡完成。
如果你是大戶、想靠交易量拿到更低費率、不在意台灣監理:Kraken 的 Pro 分級制或 Gate.io 的 17 階 VIP 都適合你,但記得算清楚跨境電匯成本 (Kraken) 或場外換幣成本 (Gate.io) 會不會吃掉你省下來的手續費。
如果你很在意資訊透明度、希望所有條款都能在官網查到:選 Kraken。HOYA BIT 和 TWEX 目前都沒有公開的獨立費率頁,Gate.io 的費率資訊散落在不同頁面而且各方報導數字不一致,只有 Kraken 把費率、安全機制、支援文件整理得最完整。
如果你不想碰任何未受台灣監理的平台:只能選 HOYA BIT 或 TWEX,其他兩家都不在台灣金管會 VASP 登記名單內。
問問貓真心話：選交易所前,先問自己三個問題
問問貓查完這四家交易所最大的感想是:不要被「國際大平台」或「本土合法」這些標籤牽著走,要先搞清楚你自己的需求是什麼。
第一個問題:「我能不能接受出事後找不到台灣的申訴管道?」如果不能接受,那 Kraken 跟 Gate.io 直接排除,只剩 HOYA BIT 跟 TWEX 可以選。如果你覺得自己有能力處理跨境爭議、或是你信任國際平台的客服體系,那再往下看其他條件。
第二個問題:「我的台幣要怎麼進場?」如果你希望直接銀行電匯、不想繞 P2P 或國際電匯,那只有 HOYA BIT 跟 TWEX 可以選。如果你已經有美元資產、不介意電匯門檻跟時間成本,Kraken 可以考慮。如果你願意承擔場外交易風險、或是本來就習慣用 USDT 當中繼,Gate.io 才適合你。
第三個問題:「我在意的是手續費、安全機制、還是資訊透明度?」如果你最在意手續費,要去算「進場成本 + 交易成本 + 出場成本」的總和,別只看交易手續費的數字;如果你最在意安全機制,Kraken 的透明度跟特殊防護設計是四家裡最清楚的;如果你最在意資訊透明度,HOYA BIT 跟 TWEX 目前都沒有公開的獨立費率頁、TWEX 甚至沒有獨立官網,這會是你的扣分項。
最後問問貓要提醒一件事:台灣的加密貨幣監理正在從「登記制」轉向「特許許可制」,過渡期還在進行中,施行細則還沒發布。現在有 VASP 登記的本土交易所,未來還得再過一關特許許可才能繼續營業——所以就算你選了有登記的平台,也要定期回來查金管會的最新名單,確認它還在不在合法業者清單裡。
選交易所不是選一次就永遠不變,而是要隨著你的需求、監理環境、平台政策變動持續調整。問問貓會繼續幫你查、幫你更新,但你自己也要養成定期回來看最新查核紀錄的習慣——因為只有你自己最清楚,你到底需要什麼、能接受什麼、不能妥協什麼。
本文由問問貓 AI 專欄系統自動產出，所有數據附查核日期與出處。最後查核日期見各交易所頁面。