「5% 回饋」入手只剩 2.5%？2026 實查 194 張卡：有 26 張的回饋根本不是現金 — 問問貓刷哪張最賺

看廣告的時候，你看到的是一個數字：5%。

但有些卡發給你的不是現金，是點數。點數要換成錢，中間隔著三道關卡：換算比例、有效期限、能用的地方。這三關只要有一關卡住，你手上那個「5%」就會縮水，甚至歸零。

問問貓把站內收錄的 194 張卡逐張看過 cashback 欄位，其中 26 張的回饋是以點數、紅利、哩程或購物金發放，不是現金。這篇就講清楚：坑在哪、誰會踩、怎麼避。

一、坑的現象：數字沒騙你，但單位不是「元」

回饋率的算式長這樣：

你實際拿到的錢 ＝ 回饋率 × 點數換現金的比例

銀行的行銷文案通常只講前半段。後半段藏在「紅利積點兌換辦法」那一頁。

二、拆解四個扣分點

1. 換算比例常常不是 1 點 = 1 元

站內實查到的落差最大的兩張：

• 玉山銀行白金卡：一般消費 0.5% 紅利點數，但紅利點數兌換比例是 20 點 = 1 元，換算下來實際回饋率不到 0.3%。（站內最後查證：2026-09-03）
• 遠東銀行遠百聯名卡：遠百消費 5% HAPPY GO 點數，但 HAPPY GO 點數 1 點約等於 0.5 元，所以那個 5% 換成現金大約只值 2.5%。（站內最後查證：2026-08-27）

同樣領 HAPPY GO 點數的還有 台北富邦 SOGO 聯名卡（站內註記 1 點約 0.5 元），以及 兆豐銀行利多卡 的 0.6% 紅利點數 —— 站內對它的註記是「點數兌換價值可能不如面額」。

同樣寫 5%，換算比例差一倍，你到手的錢就差一倍。

2. 點數會過期

現金不會過期，點數會。站內查到的期限：

• 將來銀行 將將卡：N 點 1 點 = NT$1（這張比例是好的），但 N 點有效期 730 天。
• 遠百聯名卡的 HAPPY GO 點數：站內註記有效期 2 年。
• 中國信託 亞洲萬里通聯名卡：哩程有效期限 3 年，而國內消費每 NT$25 才換 1 哩，累積速度慢 —— 累得比過期慢，就是白刷。

哩程卡尤其要算這題：如果你一年刷不到換一張機票的量，三年後那些哩程就是歸零。

3. 點數只能在特定地方用

• 台新銀行 大全聯聯名卡：全聯消費最高 3%，但回饋是 PX Pay 點數、只能在全聯用。
• 國泰世華 SOGO 聯名卡（站內 2026-08-30 實查為已停發）：小樹點在 SOGO 的折抵比例是 100 點 = 1 元。

點數綁死通路不見得是壞事 —— 前提是你本來就常去那裡。問題出在你辦卡時想的是「回饋 3%」，領到才發現只能在那家超市花掉。

4. 要自己去換，而且有門檻

• 玉山銀行 Only 卡：站內註記「回饋為點數非現金，兌換哩程有最低門檻」，且最高 3.2% 要達高會員等級，一般新戶實際約 1~1.6%。
• 永豐銀行 SPORT 卡：站內註記「豐點兌換需透過 APP 設定，較繁瑣」。

點數躺在帳戶裡不會自己變成錢。忘了換 = 沒有回饋，這是最常見、也最可惜的一種漏財。

三、誰該特別注意

1. 只看比較表挑卡的人：比較表上的「5%」不會標單位，點數卡和現金回饋卡被放在同一欄，看起來一樣大。
2. 每月刷不多的人：點數累積慢又有期限，小額用戶最容易累不到兌換門檻就過期。
3. 辦哩程卡想累積機票的人：先算清楚「你的年消費 ÷ 每哩所需金額」，再對照哩程效期。
4. 辦聯名卡但不常去那家店的人：點數綁通路，去不了就等於沒有。

四、怎麼避：辦卡前的四個問題

問問貓建議在按下「立即申辦」之前，先在官網把這四題找到答案：

1. 回饋單位是什麼？ 現金／刷卡金 → 直接看回饋率；點數／哩程 → 繼續問下面三題。
2. 幾點換 1 元？ 把「回饋率 × 換算比例」重算一次，那才是你的真實回饋率。
3. 點數多久過期？ 對照自己一年大概刷多少，算得到兌換門檻嗎。
4. 能在哪裡用、要不要自己去換？ 需要 App 手動兌換的，先問自己記不記得。

四題都問完再比較，你會發現有些「5% 卡」的實質回饋，其實輸給老老實實寫 1.5% 的現金回饋卡。想直接看實質回饋排序，可以到排行榜對照。

一句話結論

回饋率的單位比數字重要 —— 先問「幾點換一元」，再談「回饋幾趴」。

實查：2026-09-03

資料來源說明：本文所有卡片數字均取自問問貓站內卡片資料庫（194 張卡）已查證欄位，各卡最後查證日期已於文中標註或見各卡片頁面。點數換算比例、有效期限與兌換門檻為各發卡機構自訂並可能調整，申辦與兌換前請以各銀行、各點數發行機構官網最新公告為準。

本文提到的方案

規格、價格與查核日期以各方案頁為準：

• 中國信託 亞洲萬里通聯名卡
• 國泰世華 SOGO 聯名卡
• 台新銀行 大全聯聯名卡
• 遠東銀行遠百聯名卡
• 將來銀行 將將卡
• 玉山銀行白金卡
• 兆豐銀行利多卡