2024/5 TD 合併後：Schwab 與台灣複委託 3 大容易搞錯的規則
週末下午，小華在 PTT 看到一篇「TD Ameritrade 開戶教學」的文章，存下來準備照著做。隔天打開 TD 官網，才發現整個網站已經導向 Charles Schwab，留言區一堆人問「TD 是不是倒了」。他又去 Google 台灣券商複委託，看到某家銀行的「財富管理帳戶美股手續費」，以為就是複委託費率，打電話去問才知道根本是兩種不同的帳戶。
問問貓長期查核海外券商與台灣複委託，發現有三種規則最容易被搞錯：過時的開戶教學還在網路流傳、帳戶類型名稱看起來很像但規則完全不同、還有一些「以為是這樣其實不是」的隱藏條款。這篇文章把 2026 年 9 月最新查核結果整理出來，讓你不用踩坑重來。
最常見的第一種錯誤：拿著「TD Ameritrade 舊教學」去開戶，結果發現網站已經不存在
這是 2024 年 5 月之後最多人遇到的問題。Charles Schwab 嘉信理財在 2024 年 5 月完成了對 TD Ameritrade 的整併，所有 TD Ameritrade 帳戶已經全數移轉至 Schwab。問問貓在 2026 年 9 月 24 日查核時，官方已經明確標註：網路上所有 TD Ameritrade 的舊教學全數失效。
但你現在去 Google 打「美股開戶教學」，排在前面的文章至少一半還在講 TD Ameritrade 怎麼申請、怎麼填 W-8BEN 表格、怎麼用 thinkorswim 下單。這些文章的發布日期可能是 2022 年、2023 年，看起來「不算太舊」，但實際上你照著做到一半就會卡住：因為 TD 的開戶系統已經關閉，所有連結都會自動導向 Schwab 官網。
更麻煩的是，TD Ameritrade 跟 Schwab 的帳戶架構不完全相同。以前 TD 開放台灣居民申請的是「美國本土帳戶」，現在 Schwab 接受台灣身分證開戶的是「Schwab One International 國際帳戶」。帳戶名稱不一樣，開戶文件要求也有差異：Schwab 國際帳戶需要台灣身分證或護照加上地址證明，而且有中文版開戶文件；這跟以前 TD 的流程不同。
問問貓的建議：如果你手上有任何一篇提到「TD Ameritrade」的教學文章，直接丟掉，不要浪費時間照著做。現在要開 Schwab 帳戶，就去看官方的 Schwab One International 說明頁，或是查 2024 年 6 月之後發布的教學文章，確認作者有更新過內容。
還有一個延伸問題：已經有 TD 帳戶的人，現在帳戶自動變成 Schwab，但你以前習慣用的 thinkorswim 介面還能不能用？這個問題問問貓沒有在本次查核範圍內深入追蹤，但至少可以確定：你不能再用 TD 的帳號密碼登入，要改用 Schwab 的登入系統。如果你是舊用戶，記得去 Schwab 官網重設密碼，不要一直試舊的帳號然後被鎖帳戶。
第二種常見錯誤：以為 Schwab 國際帳戶「一定要存兩萬五美金才能開戶」，結果被網路謠言嚇跑
問問貓在 2026 年 9 月 24 日查核時發現，Charles Schwab 的最低入金門檻是最容易被搞混的一條規則。很多人在 PTT、Dcard 看到有人說「Schwab 要先匯兩萬五美金進去才能開戶」，就以為自己資金不夠，放棄開戶跑去用別家。
實際上，Schwab 的「個人帳戶與聯名國際帳戶」沒有最低開戶入金門檻。那兩萬五美金（US$25,000）的門檻是「嘉信香港實體帳戶」的規定，不適用於台灣居民透過網路申請的 Schwab One International 帳戶。
這個誤解是怎麼來的？問問貓推測有兩個原因：
第一，Schwab 在香港、新加坡、台灣都有提供服務，但不同地區、不同帳戶類型的規則不一樣。有些人看到「嘉信香港」的資料，以為就是「台灣人去開嘉信」的規則，直接套用；但其實台灣人開的是「國際帳戶」（International Account），不是「香港實體帳戶」。
第二，以前 TD Ameritrade 確實有一些帳戶類型會要求最低餘額，合併到 Schwab 之後，有些舊資料沒更新，網路上還在流傳「至少要存多少才不會被收帳戶管理費」的說法。但問問貓查核結果顯示：Schwab 國際帳戶沒有帳戶管理費、也沒有閒置費。也就是說，就算你開戶之後只放一千美金在裡面，長期不交易，也不會被扣月費或年費。
不過這裡要特別提醒一個查核時的註記：官方文件標註「國際帳戶細項以官方 Pricing Guide 再確認」。也就是說，雖然問問貓查核到的主要規則是「無最低入金、無帳戶管理費」，但 Schwab 針對不同服務可能有其他收費項目（例如國際電匯出金、實體支票、特殊服務），這些要去看完整的 Pricing Guide 才知道。千萬不要以為「開戶免門檻」就代表「所有服務都免費」。
對比一下台灣的複委託：國泰證券複委託沒有最低入金門檻，定期定額最低扣款門檻也很低；元大證券與凱基證券的最低門檻問問貓在本次查核時標註為「待實查」，代表官網公開頁面沒有明確揭露這個數字。如果你真的很在意「到底要存多少錢才能開始買」，國泰證券的規則是最明確的；其他家建議直接打客服問清楚。
第三種常見錯誤：看到券商官網的「美股手續費」就以為是自己帳戶適用的費率，結果下單才發現算錯
這是台灣複委託最容易踩的坑。問問貓在查核凱基證券與元大證券時，都發現同一個問題：「複委託帳戶」與「財富管理帳戶」的費率不同，但官網公開頁面容易混用。
以凱基證券為例：問問貓在 2026 年 9 月 10 日查核時，官網公開頁面沒有列出「複委託帳戶美股單筆交易」的牌告百分比費率，只查得到「財富管理帳戶」的美股費率。但這兩種帳戶是不同的東西：財富管理帳戶通常綁定特定銀行存款門檻或理專服務，費率結構跟一般複委託帳戶不一樣。如果你看到官網寫「美股手續費」然後有一個百分比數字，千萬不要直接以為就是你自己帳戶適用的費率。
凱基證券官方在查核時明確標註：「『複委託帳戶』與『財富管理帳戶』費率不同，官網對外公開頁面容易混用；下單前先確認自己開的是哪一種帳戶」。也就是說，你要先搞清楚你開戶時申請的是哪一種帳戶類型，再去問客服「我這個帳戶類型，買美股的費率到底是多少」。
元大證券也有類似問題。問問貓查核時發現，元大的「受託買賣外國有價證券作業手冊」有揭露「手續費與通路報酬合計上限為成交金額 5%」，這是一個總量管制的上限數字；但逐筆交易的實際百分比費率，沒有在官網公開牌告頁單獨確認。市場上流傳「買進每筆某個百分比、賣出某個百分比」的說法，問問貓查核時標註為「以作業手冊上限加上次級來源交叉比對」，代表這不是官方對外公開的牌告價。
元大證券官方警語寫得很清楚：「官網公開作業手冊只寫『合計上限 5%』，未見逐筆牌告百分比，下單前務必用官網試算或客服確認實際費率」。也就是說，你不能光看網路上有人分享「我在元大買美股手續費是多少」就以為你也會是那個數字，一定要自己去試算或打電話問。
對比之下，國泰證券在查核時有明確揭露「電子單委託的費率與最低手續費門檻」，而且有註明「優惠至 2026 年 12 月 31 日」。這代表國泰至少把「什麼時候適用、適用到什麼時候」寫清楚了，你可以自己算出大概要付多少手續費。但要注意優惠期限：如果你是 2027 年才開始用國泰複委託，那時候的費率可能已經不是現在官網寫的這個數字，要以到期後的新牌告為準。
問問貓的建議：不管你開哪一家複委託，下第一筆單之前，一定要做兩件事：
- 打客服電話，報上你的帳戶類型（或帳號），問「我這個帳戶買美股的手續費怎麼算、最低收多少」。
- 用官網的試算工具（如果有）實際跑一次，看看你要買的金額會被收多少手續費。
千萬不要「看 PTT 有人分享手續費，就以為自己也是那個價」。每個人的帳戶類型、開戶時間、適用的優惠活動都可能不一樣，別人的經驗只能參考，不能直接套用。
第四種常見錯誤：以為「用海外券商就不用繳 30% 股利稅」，結果發現一樣要扣
這是問問貓在查核國泰證券時發現的一個重要註記：「股利稅 30% 與海外券商相同」。
很多人以為，用台灣的複委託買美股會被「雙重課稅」——先被美國扣 30% 股利稅，再被台灣課綜合所得稅——所以改用海外券商（例如 Charles Schwab）就可以「省掉台灣這邊的稅」。但實際上，不管你用台灣複委託還是海外券商，美國那邊都會先扣 30% 的股利稅，這是美國稅法規定的「非居民外國人預扣稅」（withholding tax），跟你在哪家券商開戶沒有關係。
差別在哪裡？差別在「台灣這邊的課稅方式」：
如果你用台灣券商複委託，配息會被列入你的海外所得，併入基本所得額計算。台灣有 670 萬免稅額度（2026 年規定），如果你的海外所得加上其他基本所得額項目超過這個門檻，才需要繳基本稅額。而且你可以主張「美國已經扣的 30%」作為可扣抵稅額，避免真的被雙重課稅。
如果你用海外券商（例如 Schwab），一樣會被美國扣 30%，配息一樣算海外所得，一樣要申報基本稅額，一樣可以扣抵。課稅邏輯是一樣的。
唯一的差別可能是「申報的便利性」：台灣券商會幫你整理好所得資料，報稅時比較方便；海外券商你要自己去抓交易紀錄、自己換算成台幣、自己填海外所得申報書。但這不是「稅率比較低」，只是「麻煩程度不同」。
所以如果有人跟你說「開海外券商可以避開 30% 股利稅」，那是錯的。不管在哪裡開戶,美國都會扣 30%，這是美國稅法規定，不是券商決定的。你唯一能做的是「選股利比較少的標的」（例如不發股利的成長股、或是用資本利得方式回饋的 ETF），但這是投資策略的問題,不是開戶選券商可以解決的。
國泰證券在查核資料中特別標註這一點，就是要提醒投資人：不要因為誤以為「複委託股利稅比較高」就跑去開海外券商。實際上股利稅是一樣的，你要比較的是「手續費、匯費、帳戶管理方便性、客服語言、資金進出成本」這些真正有差異的地方。
第五種常見錯誤：以為「官網有寫的就是全部規則」，結果漏看了細項說明或帳戶類型限制
問問貓在查核這四家券商時，發現一個共通的現象：官網公開頁面揭露的資訊,常常不是「完整版規則」，而是「簡化版摘要」。
以 Charles Schwab 為例，問問貓查核到的「無帳戶管理費、無閒置費」這個規則，官方有特別註記：「國際帳戶細項以官方 Pricing Guide 再確認」。也就是說，Schwab 有一份完整的 Pricing Guide（價格指南），裡面會列出所有可能的收費項目——例如國際電匯出金、紙本對帳單郵寄費、特殊交易類型的手續費——這些細項不一定會寫在「開戶說明頁」上，你要去翻 Pricing Guide 才知道。
台灣券商也一樣。元大證券的「受託買賣外國有價證券作業手冊」揭露了「合計上限 5%」，但逐筆交易的實際費率要另外查；凱基證券的「複委託定期定額」跟「一般複委託」費率不同，你要確認自己用的是哪一種服務。
問問貓的建議：開戶之前，至少要做三件事：
- 看官網的「開戶說明頁」或「產品介紹頁」，了解大方向的規則。
- 找到官方的「完整版費用表」或「作業手冊」（通常在網站最下方的「規章及公告」、「費用說明」、「Pricing Guide」之類的連結），確認有沒有細項收費。
- 打客服電話，問「我這個帳戶類型，有沒有什麼隱藏的費用或限制條件」。
不要以為「官網首頁沒寫就代表沒有」。很多券商會把細項規則藏在 PDF 檔、藏在英文版頁面、藏在「常見問題」的第 47 題。如果你不主動去挖,等到真的被收費了才發現,就來不及了。
還有一個重點：很多規則會隨時間改變。國泰證券的電子單優惠「至 2026 年 12 月 31 日」,代表 2027 年可能會調整費率；凱基證券的定期定額活動也可能有期限。問問貓每次查核都會標註「last_verified」日期,就是要提醒你：這些資料是「某個時間點查到的狀態」,不代表永遠不變。
如果你是在 2027 年、2028 年看到這篇文章,不要直接照抄文章裡的規則去開戶,一定要去官網確認「現在的最新規則是什麼」。問問貓會持續更新查核資料,但你自己也要養成習慣：重大決策之前,去官網看一次、打客服問一次,確認規則沒有變。
問問貓的結論：規則比價格更容易出錯，開戶前先搞清楚三件事
問問貓長期查核券商發現：大部分人踩坑,不是因為「手續費算錯」,而是因為「規則沒搞清楚」。
價格你可以用計算機算,但規則是「有或沒有」、「適用或不適用」的二選一問題。如果你搞錯自己的帳戶類型,再怎麼精算手續費都是白算；如果你用過期的 TD 教學去開戶,根本連帳戶都開不成。
這篇文章整理的五種常見錯誤,核心就是三個提醒：
第一,確認你看的資料是「現在有效」的版本。2024 年 5 月之後,所有 TD Ameritrade 教學都失效了,你要看的是 Schwab One International 的資料。同樣的道理,如果你看到一篇 2023 年的「複委託手續費比較」文章,裡面的數字可能已經過期,要去官網確認現在的牌告價。
第二,確認你開的帳戶類型,跟你查到的費率是「同一種帳戶」。Schwab 的國際帳戶跟香港實體帳戶規則不同;凱基的複委託帳戶跟財富管理帳戶費率不同;元大的官網摘要跟完整作業手冊揭露的細節不同。不要看到「某家券商的美股手續費」就以為是你的帳戶適用的費率,要確認帳戶類型對得上。
第三,不要被「常見誤解」牽著走。股利稅 30% 是美國扣的,不是台灣券商加收的,用海外券商一樣要繳;Schwab 國際帳戶沒有最低入金門檻,不是「一定要存兩萬五」;複委託不是「一定比海外券商貴」,要看你的交易頻率跟金額,有些情況下複委託反而比較划算。
問問貓建議你開戶前做三件事：去官網找完整版費用表、打客服電話問清楚你的帳戶類型適用什麼規則、用試算工具跑一次實際數字。這三件事花不到一小時,但可以幫你避開「開戶之後才發現規則不是自己想的那樣」的窘境。
最後再提醒一次：Charles Schwab 嘉信理財是未經台灣金管會核准在台營業的境外券商,如果你選擇開戶,要自己承擔跨境金融服務的風險。台灣本地券商（國泰、元大、凱基）受金管會監管,但你要搞清楚自己開的是哪一種帳戶、適用哪一套費率、優惠到什麼時候。
規則搞清楚了,價格才有意義。問問貓會持續查核更新,但你自己也要養成習慣：重大決策之前,去官網看一次、打客服問一次。這才是真正的避坑。
本文查核日期：2026-09-24（Charles Schwab、國泰證券）、2026-09-10（凱基證券）。實際規則與費用以各券商官方當日公告為準,詳見比較表。
本文由問問貓 AI 專欄系統自動產出，所有數據附查核日期與出處。最後查核日期見各券商頁面。